Công ty chứng khoán nhận định gì về cổ phiếu QNS, DBC và GDT?
SSI: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu QNS, giá mục tiêu 61.000 đồng
Lũy kế cả năm 2021, Công ty Cổ phần đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS) đạt 7,34 nghìn tỷ đồng doanh thu, tăng 13% so với năm 2020 và 1,24 nghìn tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 17,9% so với năm 2020. Lợi nhuận sau thuế thực tế vẫn ghi nhận lỗ 20 tỷ đồng do niên vụ mới (2021/2022) bắt đầu vào cuối tháng 12/2021 muộn hơn dự kiến.
Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận chủ yếu nhờ vào mảng mía đường. Doanh thu từ đường đạt 1,58 nghìn tỷ đồng, tăng 59,3% so với năm 2020, do sản lượng tăng 24% (đạt 110 nghìn tấn) và giá bán ra cao hơn. Đáng chú ý, biên lợi nhuận từ mảng đường đã tăng đáng kể lên 23,5% trong năm 2021, cải thiện đáng kể so với mức 3,1% trong năm 2020. Theo đó, mảng kinh doanh mía đường đạt lợi nhuận trước thuế là 350 tỷ đồng. Mảng điện sinh khối đạt 230 tỷ đồng doanh thu, tăng 116% so với năm 2020 và lỗ trước thuế 20 tỷ đồng.
Vinasoy giành thêm được thị phần trong năm 2021. Cuối năm 2021, thị phần của Vinasoy đạt trên 90%, đây là một bước nhảy vọt so với mức 85% trong cuối năm 2020. Công ty sẽ mở rộng hoạt động kinh doanh đậu nành sang các thực phẩm và đồ uống làm từ đậu nành khác vì công ty cho rằng thị trường đồ uống dinh dưỡng từ đậu nành vẫn còn nhiều tiềm năng. Theo đó, QNS có kế hoạch ra mắt sữa chua uống làm từ đậu nành trong năm 2022, và một sản phẩm thay thế thịt làm từ đậu nành trong thời gian tới.
Sản lượng tiêu thụ sữa đậu nành tăng 20% so với cùng kỳ trong 2 tháng đầu năm 2022. Trong khi đó, công ty đã tăng giá bán bình quân khoảng 5%. Mặc dù giá đậu nành nhập khẩu vẫn ở mức cao trong năm nay, nhưng ban lãnh đạo dự kiến biên lợi nhuận của sữa đậu nành sẽ cao hơn khoảng 100-200 điểm cơ bản so với năm 2021, được hỗ trợ một phần bởi giá bán trung bình cao hơn.
QNS được dự tính sẽ đạt 8,8 nghìn tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 20,5% so với năm 2021 và 1,45 nghìn tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 16,7% so với năm 2021 trong năm 2022. Tăng trưởng doanh thu sẽ được thúc đẩy bởi sản lượng đường cao hơn so với cùng kỳ và 50 nghìn tấn đường, doanh thu sữa đậu nành tăng 11% so với cùng kỳ và doanh thu từ các mảng khác tăng 10% so với cùng kỳ từ mức thấp năm 2021.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu QNS của Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI tại đây.
Yuanta: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu DBC, giá mục tiêu 77.946 đồng
Công ty Cổ phần Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HoSE: DBC) ghi nhận doanh thu thuần trong quý IV năm 2021 đạt 3.061 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2020, lợi nhuận sau thuế đạt 112 tỷ đồng, giảm 58% so với cùng kỳ năm 2020 do giá heo hơi và nhu cầu tiêu dùng hồi phục chậm sau Covid, trong đó, doanh thu mảng 3F đạt 2.034 tỷ đồng, giảm 6,6% so với cùng kỳ năm 2020, doanh thu Horeca đạt 112 tỷ đồng, giảm 15,3% so với cùng kỳ năm 2020, doanh thu bất động sản xây dựng đạt 890 tỷ đồng, tăng 68,4% so với cùng kỳ năm 2020.
Lũy kế cả năm 2021, doanh thu của DBC đạt 10,813 tỷ đồng, tăng 8% so với năm 2020 và lợi nhuận sau thuế đạt 830 tỷ đồng, giảm 41% so với năm 2020. Như vậy, DBC đã hoàn thành 72% kế hoạch doanh thu và 100% kế hoạch lợi nhuận sau thuế.
DBC vừa tổ chức thành công đại hội cổ đông ngày 18/02/2022 với một số điểm quan trọng được thông qua đó là chia cổ phiếu thưởng tỷ lệ 1:1 cho cổ đông hiện hữu bằng nguồn vốn từ Quỹ đầu tư phát triển; bổsung ngành nghề kinh doanh mới liên quan kế hoạch bán vaccine dịch tả lợn châu Phi; Sản xuất thuốc, hóa dược, dược liệu và bán lẻ thuốc, dụng cụ y tế, mỹ phẩm và vật phẩm vệ sinh trong các cửa hàng chuyên doanh. Việc bổ sung ngành nghề kinh doanh thuốc là bước đầu cho kế hoạch thương mại hóa vaccine dịch tả châu Phi mà DBC đang nghiên cứu.
DBC cho biết kết quả các cuộc nghiên cứu, thử nghiệm vaccine trên đàn lợn của Tập đoàn đã cho các tín hiệu tích cực. DBC đang xúc tiến các bước tiếp theo để sản xuất thương mại hóa vaccine trong thời gian sớm nhất. Đây sẽ là các thông tin tích cực hỗ trợ giá cổ phiếu.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu DBC của Công ty Cổ phần Chứng khoán Yuanta tại đây.
BVSC: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu GDT, giá mục tiêu 65.425 đồng
Doanh thu xuất khẩu 2 tháng đầu năm 2022 của Công ty Cổ phần Chế biến gỗ Đức Thành (HoSE: GDT) tăng 24% so với cùng kỳ năm 2021 lên 2,31 triệu USD, bao gồm cả kỳ nghỉ Tết và do đó cung cấp bức tranh tốt hơn về các hoạt động kinh doanh của GDT. Đáng khích lệ, kết quả này vượt 7% so với mục tiêu xuất khẩu 2 tháng đầu năm 2022 của GDT.
Sau khi chi phí đầu vào tăng, giá bán hàng xuất khẩu của GDT đã được nâng lên kể từ quý IV năm 2021 đồng thời tăng giá bán trong nước từ đầu năm nay. Điều này cùng với gia tăng năng suất sẽ củng cố tốt cho biên lợi nhuận của Công ty.
Doanh thu thuần quý I năm 2022 của GDT được kỳ vọng sẽ bình thường hóa so với mức cơ sở quý I năm 2021 khi GDT đã ghi nhận các khoản thưởng lớn do năm 2020 thành công. Điều này sẽ hỗ trợ thêm cho tăng trưởng lợi nhuận quý I năm 2022 của GDT.
Cho đến nay, các đơn đặt hàng xuất khẩu của GDT duy trì mạnh mẽ ở mức gần 9 triệu USD, hoàn thành gần 50% kế hoạch doanh thu xuất khẩu năm 2022 là 18,25 triệu USD và cho thấy triển vọng xuất khẩu năm 2022 tiếp tục khởi sắc. Đơn hàng của GDT tăng giúp đảm bảo nhiều đơn đặt hàng hơn và có được thêm khách hàng mới, đặc biệt là từ Châu Âu và Mỹ.
GDT đặt mục tiêu doanh thu thuần năm 2022 sẽ tăng mạnh 47,6% so với năm 2021 lên 500 tỷ trong đó doanh thu xuất khẩu năm 2022 dự kiến tăng 48,3% so với năm 2021 lên 425 tỷ đồng, duy trì là nguồn đóng góp chính, chiếm 85% kế hoạch doanh thu thuần năm 2022. Đến nay, các đơn đặt hàng hiện tại của GDT đã hoàn thành gần 50% mục tiêu xuất khẩu năm 2022. Doanh thu nội địa và các mảng khác năm 2022 dự kiến sẽ tăng 43,7% so với năm 2021 lên 75 tỷ đồng , chiếm 15% mục tiêu doanh thu thuần năm 2022. GDT cũng đặt kế hoạch lợi nhuận ròng năm 2022 tăng mạnh 55,1% so với năm 2021 lên 94,3 tỷ đồng.