Nhận định cổ phiếu ngày 2/3: FPT, MWG và PVD

VCSC: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 116.900 đồng

Theo ban lãnh đạo của Công ty Cổ phần FPT (HoSE: FPT), tăng trưởng doanh thu Xuất khẩu Phần mềm (SO) sẽ vẫn ở mức cao 25% trong năm 2022 nhờ nhu cầu chuyển đổi kỹ thuật số (DX) tăng nhanh. Ban lãnh đạo dự kiến giá trị hợp đồng mới của FPT sẽ tăng hơn 30% lên 900 triệu USD trong năm 2022. Trong tháng 1 năm 2022, giá trị hợp đồng của FPT đã tăng 45% so với cùng kỳ lên 190 triệu USD. Trong khi đó, ban lãnh đạo đặt mục tiêu doanh thu DX của FPT sẽ tăng hơn 35% vào năm 2022. Theo FPT, chi tiêu cho DX toàn cầu được dự báo sẽ đạt tốc độ kép hàng năm (CAGR) 16% trong giai đoạn 2020-2024, dẫn dắt bởi các công nghệ mới như đám mây, AI /phân tích dữ liệu và low code.

Trong năm 2021, Base.vn đã công bố doanh thu tăng mạnh 70% so với cùng kỳ và tạo ra 1 triệu USD dòng tiền từ HĐKD so với 0 trong năm 2020. Ban lãnh đạo có quan điểm tích cực về triển vọng tăng trưởng của Base.vn, dựa trên việc tăng cường nhu cầu DX từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ - khách hàng chính của Base.vn - và việc tích hợp các sản phẩm nội bộ của FPT như hóa đơn điện tử và chữ ký điện tử vào Base.vn.

Theo ban lãnh đạo, giai đoạn 2 của trung tâm dữ liệu Fornix của FPT tại Hà Nội sẽ đi vào hoạt động vào tháng 7/2022 trong khi trung tâm dữ liệu lớn nhất của FPT tại TP. HCM có thể bắt đầu hoạt động vào năm 2023. VCSC lưu ý rằng Fornix và trung tâm dữ liệu lớn nhất của FPT có sức chứa lần lượt 1.260 và 3.600 giá máy chủ, so với tổng công suất 1.700 giá của FPT tính đến cuối năm 2020.

Trong năm 2021, FPT đã làm việc với 26 tỉnh thành về việc thành lập trường FPT K-12. FPT đặt mục tiêu các trường K-12 của FPT sẽ có mặt ở khắp các tỉnh thành ở Việt Nam. Năm 2021, tổng số học sinh - sinh viên của FPT tăng 43% so với cùng kỳ.

Vì vậy, VCSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 116.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 25,16% so với giá đóng cửa ngày 1/3/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu FPT của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.

ACBS: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 156.263 đồng

Năm 2021, Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE: MWG) tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt là 13,3% và 25% so với cùng kỳ, đạt 122.958 tỷ đồng và 4.901 tỷ đồng. Kết quả này bao gồm mức giảm 17% so với cùng kỳ của lợi nhuận sau thuế trong quý III năm 2021, khi gần 2.000 cửa hàng TGDD và DMX phải tạm thời đóng cửa hoặc hạn chế bán hàng trực tiếp và online trong phần lớn thời gian của quý để tuân thủ các yêu cầu giãn cách xã hội do dịch COVID-19 bùng phát. Tuy nhiên, kết quả mạnh mẽ của quý IV, nhờ mạng lưới cửa hàng hoạt động trở lại, cộng với thành quả trong nửa đầu năm 2021 đã giúp công ty hoàn thành vượt mức kế hoạch cả năm và dự phóng của ACBS.

Đáng chú ý, biên lợi nhuận sau thuế đạt 4% so với 3,6% trong 2020. Ngoài biên lợi nhuận gộp tăng từ 22,1% trong 2020 lên 22,5% trong 2021, lợi nhuận hoạt động tài chính tăng 176% so với cùng kỳ (chủ yếu nhờ thu nhập lãi) cũng hỗ trợ lợi nhuận của công ty, mặc dù tỷ lệ CPBH&QL/doanh thu thuần tăng (từ 17,3% trong 2020 lên 17,7% trong 2021).

Trong tháng 10, MWG công bố khai trương chuỗi bán lẻ mới mang tên Topzone chuyên bán tất cả các sản phẩm của Apple nhằm gia tăng thị phần của MWG đối với nhóm sản phẩm này tại Việt Nam. Lũy kế đến cuối năm, Topzone tạo ra doanh thu 280 tỷ đồng với 10 cửa hàng. Với kết quả đáng khích lệ của những cửa hàng đầu tiên, MWG dự kiến đạt 200 cửa hàng Topzone trong năm nay.

Tóm lại, ACBS dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2022 của MWG lần lượt là 140.257 tỷ đồng và 6.267 tỷ đồng, tăng 14,1% và 27,9% so với cùng kỳ.

Do đó, ACBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 156.263 đồng/cổ phiếu, cao hơn 14,9% so với giá đóng cửa ngày 1/3/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu MWG của Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) tại đây.

MASVN: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVD, giá mục tiêu 42.300 đồng

Tổng Công ty cổ phần Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (HoSE: PVD) hoạt động chính trong lĩnh vực khoan dầu khí với thị phần chiếm khoảng 50% tại Việt Nam. Ngoài ra, PVD cũng đang chiếm 80% - 100% thị phần các mảng dịch vụ như dịch vụ kỹ thuật giếng khoan, cung ứng nhân lực, dịch vụ tiện ren và ứng cứu sự cố tràn dầu. PVD đang sở hữu 6 giàn khoan bao gồm: 4 giàn khoan biển, 1 giàn khoan tiếp trợ nửa nổi nửa chìm (TAD), và 1 giàn khoan đất liền. Độ tuổi trung bình giàn khoan của PVD chỉ ở mức 11 tuổi, khá thấp so với nhiều công ty trong khu vực. Ngoài ra, PVD có thuê thêm giàn khoan tự nâng Hakuryu 11 của Nhật hoạt động tại mỏ Sao Vàng Đại Nguyệt.

Đáng chú ý, áp lực khó khăn từ dịch Covid đã khiến hoạt động kinh doanh chung của các doanh nghiệp trong lĩnh vực khoan dầu khí khó khăn trong năm 2021 với hiệu suất hoạt động trung bình không cao. Năm 2021, doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông mẹ đạt 3.988 tỷ và 19 tỷ đồng, giảm 24% và 90% so với cùng kỳ: chi phí quản lý doanh nghiệp ở mức 386 tỷ đồng, tăng mạnh 24% so với cùng kỳ; ảnh hưởng dịch covid nên hiệu suất cho thuê giàn chỉ đạt 78% và giá cho thuê không khả quan, nhưng tín hiệu cải thiện hoạt động thể hiện dần qua nửa cuối năm 2021.

Bên cạnh đó, Giá dầu giao ngay WTI đang duy trì trên mức 90 USD/thùng. Đây cũng là mức giá cao nhất tính từ năm 2015 đến nay. Nhiều yếu tố bất ổn cả về chính trị, kinh tế đang ảnh hưởng khiến giá dầu vẫn đang duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, điều này lại tạo thành lợi thế lớn cho các doanh nghiệp khoan dầu khí để nâng cao hiệu quả hoạt động.

Bên cạnh đó, giá dầu giao ngay WTI đang duy trì trên mức 90 USD/thùng. Đây cũng là mức giá cao nhất tính từ năm 2015 đến nay. Nhiều yếu tố bất ổn cả về chính trị, kinh tế đang ảnh hưởng khiến giá dầu vẫn đang duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, điều này lại tạo thành lợi thế lớn cho các doanh nghiệp khoan dầu khí để nâng cao hiệu quả hoạt động.

Hơn nữa, doanh thu và lãi ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ năm 2022 đạt 6.403 tỷ và 445 tỷ đồng, lần lượt tăng 61% và tăng 2.212% so với cùng kỳ: hiệu suất giàn kỳ vọng đạt 91%, tăng so với mức 78% của năm 2021;  giá cho thuê giàn trung bình tăng 20% cùng kỳ; biên lợi nhuận gộp đạt 14%, tăng mạnh so với mức 9,3% cùng kỳ. Giá trị sổ sách (Book value) forward năm 2022 đạt 33.792 đ/cổ phiếu, tương ứng P/BV forward 2021 ở mức 1 lần. MASVN đánh giá tích cực dành cho PVD: mặt bằng giá dầu kỳ vọng duy trì ở mức cao trong năm 2022; hiệu suất sử dụng được cải thiện; chính sách hạn chế sản xuất dầu đá phiến do ảnh hưởng nguồn nước ngầm, giúp giữ nguồn cung dầu thô ổn định hơn.

Vì vậy, MASVN khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVD, với giá mục tiêu 42.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng tăng 21,2% so với giá đóng cửa ngày 1/3/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu PVD của Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) tại đây.