Nhận định cổ phiếu ngày 21/2: KBC, DHC và CTG
KBSV: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC, giá mục tiêu 75.000 đồng
Trong năm 2021, Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HoSE: KBC) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận gộp lần lượt là 4.309 tỷ, tăng 100% so với năm 2020 và 2.466 tỷ, tăng 258% so với năm 2020, hoàn thành lần lượt 68,9% và 123,3% kế hoạch năm 2021. Kết quả tích cực này chủ yếu tới từ diện tích cho thuê khu công nghiệp đạt 115,68 ha tương đương với mức tăng 94,21% so với năm 2020.
Về cơ cấu doanh thu, cho thuê khu công nghiệp vẫn chiếm tỉ trọng chính với 74,9%, bán đất khu đô thị chiếm 12,5%, bán và cho thuê nhà xưởng chiếm 5,2% và các hoạt động dịch vụ khác chiếm 7,4%. Doanh thu từ mảng khu công nghiệp tiếp tục giữ tỷ trọng cao nhất với đóng góp bình quân 70,6% vào doanh thu của KBC trong 5 năm gần đây.
Đại hội cổ đông bất thường năm 2022 của KBC vào ngày 10/02/2022 đã thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2022 với doanh thu 9.800 tỷ đồng, tăng 237% so với năm 2021 và lợi nhuận sau thuế đạt 4.500 tỷ đồng, tăng 471% so với năm 2021. Lợi nhuận năm 2022 sẽ được thúc đẩy nhờ vào việc đẩy nhanh các dự án bị trì hoãn trong năm 2021 và kì vọng từ việc bán buôn 50ha khu đô thị Tràng Cát. KBSV cho rằng đây là một kế hoạch tương đối thận trọng khi Tràng Cát đã được cấp giấy phép san lấp trong Quý IV năm 2021 và đang lựa chọn nhà thầu thi công san lấp 50 ha đầu tiên trong Quý II năm 2022.
Bên cạnh đó, kế hoạch phát hành riêng lẻ 150 triệu cổ phiếu cũng đã được thông qua và sẽ được hoàn thành trong năm 2022, tương đương 26,3% sốlượng cổ phiếu đang lưu hành. KBC cũng dự kiến bán ra gần 6 triệu cổ phiếu quỹ. Cùng với cổ phiếu thưởng, số lượng cổ phiếu quỹ bán ra này có thể sẽ đưa số lượng cổ phiếu đang lưu hành tăng lên 726 triệu cổ phiếu trước khi doanh nghiệp thực hiện trả cổ phiếu thưởng.
KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu KBC với giá mục tiêu 75.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức tổng lợi suất sinh lời 28,2% dựa trên phương pháp định giá tổng tài sản (RNAV).
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu KBC của Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam tại đây.
Yuanta: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DHC, giá mục tiêu 114.255 đồng
Doanh thu của Công ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre (HoSE: DHC) trong quý IV năm 2021 tăng 18% so với quý trước và tăng 29,2% so với cùng kỳ năm 2020, đạt 1.119 tỷ đồng. Doanh thu quý IV năm 2021 tăng trưởng chủ yếu nhờ vào sản lượng gia tăng và giá bán bình quân cao hơn.
Lợi nhuận ròng quý IV năm 2021 cũng đạt 92,6 tỷ đồng, tăng 5,7% so với quý III nhưng giảm 40% so với cùng kỳ năm 2020. Lợi nhuận giảm so với quý trước phần lớn là do biên lợi nhuận gộp giảm đến 10 điểm % so với cùng kỳ, chỉ còn 11,6% do chi phí đầu vào tăng mạnh hơn giá bán bình quân.
Thu nhập tài chính quý IV năm 2021 phục hồi và ghi nhận kết quả tích cực, đạt 0,5 tỷ đồng trong khi với quý IV năm 2020 lỗ 5,3 tỷ đồng. Nguyên nhân chính là do DHC hiện đã giải quyết hết các khoản nợ dài hạn của công ty; tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu là 13,5% tính đến cuối năm 2021, giảm so với mức 16,1% tại thời điểm cuối năm 2020.
Doanh thu năm 2021 của DHC cũng tăng 44% so với năm 2020 và đạt 4.164 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của DHC tăng 23% so với năm 2020, đạt 481 tỷ đồng. Do vậy, DHC đã hoàn thành 106% kế hoạch lợin huận cả năm.
Ngoài ra, DHC đang có kế hoạch mở rộng công suất sản xuất giấy bao bì của công ty lên thêm 50% tại nhà máy giấy Giao Long 3 với công suất 1.000 tấn/ngày và 220.000 tấn/năm, kỳ vọng sẽ chính thức được vận hành vào năm 2024.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu DHC của Công ty Cổ phần Chứng khoán Yuanta tại đây.
SSI: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTG
Kết quả kinh doanh quý IV năm 2021 của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam (HoSE: CTG) có lợi nhuận đạt 3,7 nghìn tỷ đồng, giảm 45,3% so với cùng kỳ năm 2020. Lợi nhuận giảm chủ yếu là do khoản trích lập dự phòng tăng 6 lần lên 4,4 nghìn tỷ đồng. Lũy kế cả năm 2021, lợi nhuận trước thuế của CTG đạt 17,6 nghìn tỷ, tăng 3% so với cùng kỳ năm 2020.
Mặc dù ghi nhận mức tăng trưởng thấp trong năm 2021, SSI nhận thấy ngân hàng đã tích cực thúc đẩy trích lập dự phòng và điều này có thể sẽ tạo dư địa cải thiện đáng kể lợi nhuận trong năm 2022. Hiện tại SSI đưa ra khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTG và ước tính lợi nhuận năm 2022 đạt 21,5 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ năm 2021.