Nhận định cổ phiếu ngày 10/1: MWG, CTG và HAH
NHSV: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 175.500 đồng
Quý III/2021, Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) ghi nhận doanh thu thuần giảm 5,4% so với cùng kỳ. Chuỗi Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh bị ảnh hưởng nặng nề bởi giãn cách xã hội do phải đóng cửa hàng loạt cửa hàng. Tuy nhiên, doanh thu tháng 9 của Thế Giới Di Động và Điện Máy Xanh đã được cải thiện do các biện pháp giãn cách được nới lỏng và nhu cầu học online tăng cao. Lũy kế 9 tháng năm 2021, doanh thu thuần tăng 6,7% trong đó, chuỗi Bách Hóa Xanh tăng 49,8%, riêng quý III tăng 63,7% nhờ việc mở mới nhiều cửa hàng và các chợ truyền thống phải đóng cửa. Trong tháng 10/2021, doanh thu của MWG tăng 46% và lợi nhuận sau thuế tăng 71% so với tháng 9 nhờ sự mở cửa trở lại của chuỗi thế giới di động và Điện máy xanh cùng với việc mở bán iPhone 13.
Bên cạnh đó, trong năm 2021, MWG đã mở thêm 372 cửa hàng Điện Máy Xanh Supermini, nâng tổng số cửa hàng lên 674 đúng với dự kiến ban đầu, với mục tiêu dự kiến mang về 10.000 tỷ trong năm 2022, tương đương với 17% doanh số của chuỗi Điện Máy Xanh năm 2020.
MWG cũng đã đặt kế hoạch mở mới 40 cửa hàng TopZone trong năm 2022 để chiếm lĩnh thị trường bán lẻ sản phẩm Apple và tiếp tục gia tăng thị phần bán lẻ điện thoại nói chung tại Việt Nam. Doanh thu dự kiến cho mỗi cửa hàng AAR là 2 đến 3 tỷ đồng/tháng và mỗi cửa hàng APR là 8 đến 10 tỷ đồng/tháng.
Mới đây, MWG đã ra mắt chuỗi trang sức BlueJi, khai trương cùng lúc năm cửa hàng tại TP. HCM. BlueJi của Thế Giới Di Động dù là tân binh nhưng sẽ được hưởng nhiều lợi thế về thương hiệu, vận tải hàng hóa cũng như kinh nghiệm xây chuỗi bán lẻ của Tập đoàn mẹ. MWG cũng sẽ thành lập công ty logistics với vốn điều lệ 100 tỷ, kinh doanh dịch vụ kho bãi và vận chuyển hàng hoá. Mục đích là nhằm tối ưu hóa hoạt động quản lý và vận hành hệ thống kho bãi, hoạt động vận tải, giao hàng giữa các kho tổng và cửa hàng, mở rộng cung cấp dịch vụ logistics cho các đối tác bên ngoài cũng như tạo cơ hội để huy động vốn trong tương lai.
Dịch bệnh đã đẩy nhanh sự phát triển của mô hình bán lẻ hiện đại. Việc người dân có xu hướng tích trữ hàng hóa đã đem lại cho Bách Hóa Xanh doanh thu kỷ lục. Mô hình bán lẻ hiện đại được dự báo sẽ trở thành xu thế trong tương lai. Tỷ lệ đô thị hóa và tầng lớp trung lưu gia tăng sẽ là động lực cho sự phát triển mạnh mẽ của mô hình này.
Mở phiên 10/1, giá cổ phiếu MWG ở mức 135.500 đồng, thấp hơn 30% so với giá mục tiêu mà Công ty Cổ phần Chứng khoán NH Việt Nam đưa ra.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu MWG của Công ty Cổ phần Chứng khoán NH Việt Nam tại đây.
Mirae Asset: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG, giá mục tiêu 40.300 đồng
9 tháng năm 2021, tài sản của ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam ( HoSE: CTG) giảm nhẹ trong quý III xuống còn 1,448 nghìn tỷ đồng, giảm 1,7% so với quý II/2021 nhưng vẫn tăng 7,9% so với đầu năm. Các động lực tăng trưởng tài sản bao gồm chứng khoán đầu tư, cho vay liên ngân hàng và cho vay. Tỉ lệ nợ xấu tăng trở lại phản ánh ảnh hưởng của dịch bệnh. Tỉ lệ nợ xấu và nợ xấu mở rộng tăng lần lượt lên mức 1,7% và 2,1%. Nhờ vào thành quả đạt được trong quý I/2021 với mức tăng trưởng lợi nhuận 171% so với cùng kỳ năm trước, tổng lợi nhuận 3 quý năm 2021 đạt gần 14 nghìn tỷ, tăng 34,2% so với cùng kỳ năm 2020.
Năm 2021, lợi nhuận tăng trưởng được Mirae Asset kỳ vọng đạt 18,1 nghìn tỷ, tăng nhẹ ở mức 5,8% so với cùng kỳ. Do gia tăng trích lập dự phòng từ quý II/2021, lợi nhuận năm 2021 sẽ khó tăng trưởng mạnh nhưng sẽ dỡ bỏ phần nào áp lực trích lập hậu Covid. Qua đó, lợi nhuận được kỳ vọng trong các năm tiếp theo sẽ ít bị ảnh hưởng bởi chi phí trích lập dự phòng. Với chủ trương hạn chế tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro cao như bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp, Nhà nước có thể khuyến khích các ngân hàng quốc doanh tăng trưởng tín dụng cao hơn trong các năm tiếp theo nhằm kiểm soát tốt hơn dòng chảy tín dụng. Ngoài ra, với kỳ vọng gia tăng đầu tư công như xây dựng cơ sở hạ tầng, các ngân hàng quốc doanh cũng sẽ tham gia tích cực vào các dự án này.
Ngoài triển vọng khả quan hơn về thu nhập từ lãi cũng như chi phí dự phòng giảm trong năm 2022, tăng trưởng thu nhập khác như thu hồi nợ xấu và thu nhập từ bán chéo bảo hiểm cũng là nhân tố hỗ trợ tốt cho lợi nhuận của ngân hàng cũng như tỉ lệ an toàn vốn (CAR).
Mở phiên 10/1, giá cổ phiếu CTG ở mức 33.200 đồng, thấp hơn 21% so với giá mục tiêu mà Mirae Asset đưa ra.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu CTG của Công ty Cổ phần Chứng khoán Mirae Asset tại đây.
SSI: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HAH, giá mục tiêu 87.000 đồng
Công ty Cổ phần Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) là công ty vận tải container lớn nhất Việt Nam đang hướng tới xây dựng mạng lưới logistic tích hợp đầy đủ cảng, vận tải, kho bãi, logistics. HAH sở hữu đội tàu container lớn nhất Việt Nam, được đầu tư với mức chi phí thấp trong chu kỳ đi xuống của ngành vận tải biển.
Dịch Covid-19 đã tác động rõ rệt lên cả cung và cầu, gây ra sự mất cân bằng nghiêm trọng trên thị trường vận tải container toàn cầu trong năm 2021. Tuy nhiên, các cảng biển Việt Nam duy trì tăng trưởng trong bối cảnh dịch Covid-19. Tổng sản lượng qua cảng duy trì tăng trưởng nhờ hoạt động tốt trong 6 tháng đầu năm 2021. Sản lượng container qua cảng tăng 26% trong 6 tháng đầu năm 2021 nhưng giảm 8% trong 6 tháng cuối năm 2021 dẫn đến mức tăng trưởng 6% cho cả năm 2021. Các cảng nước sâu giữ tốc độ tăng trưởng vượt trội khi nhu cầu vận chuyển bằng tàu mẹ tiếp tục gia tăng trong bối cảnh xuất khẩu sang thị trường Mỹ tăng mạnh trong năm 2021.
Trong năm 2022, tình trạng tắc nghẽn cảng trên toàn cầu và năng lực vận chuyển container hạn chế khó có thể giải quyết trong ngắn hạn, tuy vậy, giá cước vận chuyển container giao ngay dự kiến sẽ giảm dần trên thị trường quốc tế khi tình trạng tắc nghẽn giảm bớt trong khi doanh thu thực tế của các công ty vận tải đến từ giá hợp đồng được ký vào đầu năm. Do giá cước giao ngay vào cuối năm 2021 đã tăng gấp đôi so với cuối năm 2020, giá hợp đồng sẽ tăng đáng kể trong năm 2022. Điều này cũng sẽ giữ cho giá cho thuê tàu ở mức cao trong một thời gian dài và sẽ có lợi cho các công ty niêm yết như HAH.
Mở phiên 10/1, giá cổ phiếu HAH ở mức 69.000 đồng, thấp hơn 21% so với giá mục tiêu mà SSI đưa ra.