Nhận định cổ phiếu ngày 21/3: MBB, ACV và NVL
Yuanta: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu MBB, giá mục tiêu 32.100 đồng
Tính đến cuối năm 2021, Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội (HoSE: MBB) có 9,4 triệu người dùng App & Biz, tăng 3,1% so với năm 2020 với tỷ lệ sử dụng thường xuyên là 62%. Số hóa giúp tỷ lệ CASA của ngân hàng tăng lên và đạt 48,7%, tăng 7,8 điểm phần trăm so với năm 2020 và đây là mức tỷ lệ cao thứ hai trong ngành. MBB đặt mục tiêu thu hút thêm 5 triệu người dùng mới trong năm 2022 và thêm 10 triệu người dùng mới trong giai đoạn 2022-2026.
Lợi nhuận trước thuế năm 2021 của MBB đạt 16,5 nghìn tỷ đồng, tăng 54% so với năm 2020. Các công ty con của ngân hàng đóng góp 14% vào tổng lợi nhuận trước thuế hợp nhất, dẫn đầu là MBS (4,5%)và MCredit (3,6%).
Ngoài ra, MBB đã trích lập đầy đủ 100% cho toàn bộ các khoản nợ tái cơ cấu trong năm 2021. Vì thế, thông tư 14/2021/TT-NHNN (dự kiến sẽ hết hạn vào ngày 30/6 nhưng có thể sẽ được gia hạn thêm) sẽ không tác động đến việc trích lập dự phòng của MBB trong năm 2022.
Ngân hàng Nhà nước đã đưa ra hạn mức tăng trưởng tín dụng năm 2022 đối với MBB là 15% nhưng MBB kỳ vọng sẽ đạt được mức tăng trưởng là 20%. Tín dụng của ngân hàng từ đầu năm đến nay đã tăng trưởng 10% so với cùng kỳ năm trước. MBB đặt mục tiêu đạt 21 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 27% so với cùng kỳ năm 2021 trong năm 2022. MBB ước tính lợi nhuận trước thuế quý I năm 2022 sẽ đạt 5,5 nghìn tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm 2021.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu MBB của Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam tại đây.
VCSC: Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu ACV, giá mục tiêu 87.200 đồng
Việt Nam nới lỏng hạn chế đối với các chuyến bay quốc tế vào giữa tháng 2/2022 và hiện có kế hoạch căn nhắc Covid-19 là bệnh đặc hữu. Để chuẩn bị đón du khách nước ngoài trước cuối tháng 3/2022, Cục Hàng không Việt Nam (CAAV) đã dỡ bỏ tất cả các hạn chế về tần suất chuyến bay chở khách quốc tế vào ngày 15/02/2022 để khôi phục về tình trạng trước đại dịch. Chính phủ cũng đã chuyển sang trạng thái “bình thường mới” và dịch Covid-19 sẽ được coi là bệnh đặc hữu.
Tuy nhiên, theo Tổ chức Y tế Thế giới (WHO), dịch Covid-19 sẽ không được kiểm soát trên toàn cầu trước năm 2023. Do đó, lượng hành khách quốc tế được dự kiến sẽ phục hồi nhẹ vào năm 2022 và sau đó phục hồi mạnh từ năm 2023. Số lượng hành khách quốc tế sẽ đạt mức trước dịch Covid vào năm 2025. Số lượng hành khách quốc tế của Việt Nam năm 2022 được dự tính sẽ đạt khoảng 14 triệu người- tương đương khoảng 34% con số trước dịch Covid của năm 2019.
Từ những cơ sở trên, doanh thu của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam - Công ty Cổ phần (UpCoM: ACV) năm 2022 được dự kiến sẽ đạt 9,7 nghìn tỷ đồng, tăng 104% so với năm 2021 với lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 2,5 nghìn tỷ đồng, tăng 5 lần so với năm 2021. Kết quả này được thúc đẩy bởi sự phục hồi của lượng hành khách quốc tế khi Việt Nam dỡ bỏ các hạn chế về tần suất các chuyến bay chở khách quốc tế định kỳ bắt đầu từ tháng 2/2022. ACV sẽ là người hưởng lợi chính từ việc phục hồi hàng không của Việt Nam sau đại dịch.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu ACV của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt tại đây.
VNDirect: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu NVL, giá mục tiêu 89.000 đồng
Doanh thu thuần năm 2021 của Công ty cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (HoSE: NVL) tăng 196,5% so với cùng kỳ lên 14.903 tỷ đồng, chỉ hoàn thành 54,2% kế hoạch năm 2021 của NVL nhờ việc bàn giao mạnh mẽ tại NovaHills Mũi Né,NovaWorld Phan Thiết, NovaWorld Hồ Tràm, Aqua City và Saigon Royal. Tuy nhiên, khoản lãi đột biến từ thoái vốn trong năm 2020 đã làm giảm đáng kể doanh thu tài chính 2021 so với năm trước.
Lũy kế cả năm 2021, số lượng và doanh số ký bán mới ghi nhận lần lượt là 6.613 căn, tăng 30,1% so với năm 2020 và 3.677 triệu USD tương đương khoảng 84,5 nghìn tỷ đồng, tăng 100,8% so với cùng kỳ. Sự tăng trưởng doanh số kỳ bán mới tiếp tục khả quan trong năm 2022, đạt 93,5 nghìn tỷ đồng, tăng 10,7% so với cùng kỳ cùng với sự phục hồi của thị trường bất động sản nghỉ dưỡng nhờ sự bao phủ của vaccine. Doanh thu chưa ghi nhận tính đến cuối quý IV năm 2021 đạt 7,8 tỷ USD, tăng 70% so với cùng kỳ năm 2020 có thể mang lại mức tăng trưởng cao trong giai đoạn 2022-2024.
Tính đến cuối quý IV năm 2021, NVL đang sở hữu 10.600ha quỹ đất. Trong đó 20% là bất động sản trung tâm TP.HCM và khu đô thị vệ tinh và 80% là bất động sản nghỉ dưỡng. Với chiến lược M&A đầy tham vọng, NVL đặt mục tiêu phát triển danh mục dự án của mình lên 50 dự án tại hơn 30 tỉnh thành trên khắp Việt Nam đến năm 2030. NVL đã thâu tóm thêm gần 5.000 ha quỹ đất vào năm 2022 thông qua các dự án ở Lâm Đồng, Bình Thuận, Đồng Nai, Khánh Hòa và Huế, tăng quỹ đất của NVL lên khoảng 10.600ha, tăng 96% so với cùng kỳ và đảm bảo cho khả năng phát triển rất dài hạn đối với NVL.
Trong ngắn hạn, lượng doanh thu chưa ghi nhận khổng lồ lên tới 7,8 tỷ USD tương đương với 177.000 tỷ đồng, tăng 69,6% so với cùng kỳ năm 2020 vào cuối quý IV năm 2021 có thể mang lại tốc độ tăng trưởng doanh thu cao cho công ty. Doanh thu và lợi nhuận ròng của NVL lần lượt tăng 144% và 112% so với cùng kỳ trong năm 2022.