Công ty chứng khoán nhận định gì về cổ phiếu PLX, FPT và MWG?
VCSC: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PLX, giá mục tiêu 66.000 đồng
Hiện nay, Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (HoSE: PLX) đang là đơn vị có tình hình tài chính vững chắc với 784 triệu USD tiền mặt và tỷ lệ nợ ròng trên vốn chủ sở hữu là 12,9% tính đến cuối năm 2021. Ngoài ra, PLX có thể khai thác tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ việc phát triển các dịch vụ tại các trạm xăng dầu cũng như mảng khí tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Việc Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn (NSR) giảm hiệu suất hoạt động trong tháng 1 và tháng 2 được dự tính sẽ tác động tiêu cực đến kết quả kinh doanh của PLX trong quý I năm 2022. Do NSR bất ngờ giảm hiệu suất hoạt động từ 100% còn 60%-80% trong tháng 1 và tháng 2 năm2022 đã khiến PLX đã phải điều chỉnh kế hoạch tìm nguồn cung ứng để nhập khẩu nhiều sản phẩm xăng dầu hơn trong bối cảnh giá cao. Điều này có thể khiến chi phí đầu vào của PLX tăng trong quý I năm 2022.
Mảng xăng dầu và dầu nhiên liệu máy bay tiếp tục phục hồi và mảng hóa dầu tăng trưởng mạnh sẽ hỗ trợ triển vọng năm 2022. Mảng xăng dầu (chiếm khoảng 60% lợi nhuận sau thuế của PLX) được dự tính sẽ phục hồi hoàn toàn về mức của năm 2019 - với giả định sản lượng bán trong nước tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước, giá dầu không đổi so với cùng kỳ năm trước và tác động tích cực nhẹ từ nghị định 95.
Bên cạnh đó, mảng hóa dầu (chiếm khoảng 15% lợi nhuận sau thuế của PLX) được dự tính sẽ tăng trưởng khoảng 20% so với năm 2021 khi mảng kinh doanh này sẽ được hỗ trợ bởi việc chi tiêu cơ sở hạ tầng tăng vào năm 2022. Cuối cùng, mảng nhiên liệu máy bay (chiếm khoảng 10% lợi nhuận sau thuế của PLX) sẽ phục hồi và được dự tính sẽ đạt khoảng 70% mức của năm 2019 vào năm 2022.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu PLX của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt tại đây.
PHS: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 166.900 đồng
Trong năm 2021, doanh thu thuần của Công ty cổ phần FPT (HoSE: FPT) tăng 20% so với năm 2020, đạt 35,7 nghìn tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của FPT tăng 24% so với năm 2020 và đạt 5,3 nghìn tỷ đồng.
Mảng xuất khẩu phần mềm vẫn đóng là mảng kinh doanh chính trong năm 2021 khi đóng góp 39% vào tổng doanh thu. Doanh thu thuần của mảng này tăng trưởng 20% so với năm 2020 và lợi nhuận trước thuế tăng 27% so với năm 2020. Giá trị hợp đồng ký mới của mảng xuất khẩu phần mềm trong năm 2021 đạt 15,5 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng 19% so với năm 2020. Chuyển đổi số trong mảng xuất khẩu phần mềm cũng ghi nhận mức tăng ấn tượng đạt 72% so với năm 2020 trong đó tập trung vào các mảng điện toán đám mây, AI, và Low code. Ngoài ra, cả 2 mảng viễn thông và giáo dụng cũng ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu nhờ vào tăng trưởng số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ truyền hình trả tiền Internet và số lượng học viên đăng ký.
Nhờ vào lợi thế quy mô cùng với sự chuẩn bị đầu tư vào hạ tầng và nhân lực, FPT có rất nhiều lợi thế trong ngành công nghệ Việt Nam. Cùng với chiến lược mở rộng ở thị trường nước ngoài, công ty có rất nhiều triển vọng trong tương lai. Trong ngắn hạn, Công ty có thể tăng trưởng nhờ vào những điểm nhấn đầu tư cụ thể như xu hướng chuyển đổi số tại Việt Nam sẽ thúc đẩy tăng trưởng của mảng tư vấn công nghệ thông tin nội địa, FPT tiếp tục tập trung vào thị trường Mỹ để phát triển mảng xuất khẩu phần mềm và mảng giáo dục vẫn đang chứng kiến mức tăng trưởng nhanh chóng do nhu cầu về ngành công nghệ thông tin cao sau khi ra trường.
Doanh thu dự phóng của FPT trong năm 2022 sẽ đạt 42 nghìn tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2021 và lợi nhuận sau thuế sẽ đạt 6 nghìn tỷ đồng, tăng 13% so với năm 2021 với động lực tăng trưởng chính đến từ xuất khẩu phần mềm và viễn thông.
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu FPT của Công ty Cổ phần Chứng khoán Phú Hưng tại đây.
VNDirect: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu MWG, giá mục tiêu 178.100 đồng
Trong tháng 1/2022, Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) đã lập kỷ lục doanh thu mới, đạt hơn 16.000 tỷ đồng, tăng 44,8% so với cùng kỳ năm 2021,trong đó chuỗi Thế giới di động và Điện máy xanh đóng góp hơn 13.500 tỷ đồng, tăng 49,8% so với cùng kỳ năm 2021 nhờ nhu cầu cao vào dịp trước Mùa tết; hàng tồn kho đã được chuẩn bị kỹ lưỡng và tăng doanh số bán iPhone với việc mở rộng chuỗi cửa hàng Topzone lên con số 19, tăng 9 cửa hàng so với tháng trước vào tháng 01/2022. Lợi nhuận ròng ước tính của MWG có thể đạt 650 tỷ đồng, mức cao nhất trong giai đoạn từ năm 2020 đến nay.
Sau khi tăng quy mô nhanh chóng cả về số lượng cửa hàng và doanh thu trong năm 2021, "giá trị cốt lõi" của MWG trong chuỗi Bách hóa xanh liên quan đến "chất lượng sản phẩm và dịch vụ" đã bị ảnh hưởng tiêu cực sau giai đoạn mở rộng nhanh và bùng nổ doanh thu vào quý III năm 2021. Vì thế, MWG sẽ tạm dừng mở rộng mạng lưới Bách hóa xanh trong năm 2022 để tối ưu hóa hoạt động và nâng cao “chất lượng sản phẩm và dịch vụ”
Trong 2022, MWG sẽ tăng tốc mở cửa hàng bán sản phẩm của Apple-Topzone từ 27 cửa hàng hiện tại lên 54 cửa hàng vào cuối quý I năm 2022 và 200 cửa hàng vào cuối năm 2022. Topzone sẽ thúc đẩy doanh thu từ sản phẩm của Apple với giá trị tăng thêm lần lượt là 4.207-4.388 tỷ đồng, đóng góp khoảng 2,8%-2,5% vào doanh thu MWG trong 2022-2023. Bên cạnh đó, ngày 10/1/2022, MWG chính thức ra mắt 5 chuỗi AVA mới với 12 cửa hàng độc lập AVAKids, AVAFashion và AVASports cũng như các cửa hàng tích hợp AVAJi và AVACycle. AVAKids có thể là công thức thành công mới của MWG nhờ vào xu hướng nâng cao nhận thức chăm sóc sức khỏe và chất lượng sản phẩm cho mẹ và bé.
MWG được dự tính sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu 22,2%-18,3% so với cùng kỳ năm trước trong năm 2022-2023, nhờ bách hóa xanh tăng trưởng 36,9%-21,2% so với cùng kỳ, đóng góp khoảng 25,7%-28,3%% vào tổng doanh thu, Thegioididong tăng trưởng 13.3%-12,3% so với cùng kỳ nhờ tăng thêm thị phần sản phẩm Apple và Điện máy Xanh tăng trưởng 21%-15% so với cùng kỳ nhờ nhu cầu tiêu dùng điện tử phục hồi. Do vậy, lợi nhuận ròng năm 2022-2023 được dự phóng tăng trưởng 31,3%-21,8% so với cùng kỳ.