Thứ sáu, 29/03/2024, 05:34 AM
Tài chính cá nhân   •   Thứ hai, 08/11/2021, 13:39 PM  •  08/11/2021, 13:39

Cổ phiếu PVS: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, giá mục tiêu 23.800 đồng/cổ phiếu

Báo cáo phân tích cổ phiếu PVS của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC).

Cổ phiếu PVS: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, giá mục tiêu 23.800 đồng/cổ phiếu

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo phân tích cổ phiếu PVS của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.

Tóm tắt nội dung:

"Mảng M&C kém tích cực; Mảng kho nổi FSO hỗ trợ lợi nhuận quý 3

Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm lần lượt 34,5% YoY và 33,8% YoY khi khối lượng công việc của mảng Cơ khí Dầu khí (M&C) giảm dù lợi nhuận từ mảng kho chứa dầu nổi (FSO) tiếp tục tăng mạnh.

Trong quý 3/2021, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm lần lượt 33,3% YoY và 29,6% YoY. Chúng tôi lưu ý rằng PVS đã ghi nhận 54 tỷ đồng lợi nhuận ngoài hoạt động từviệc hoàn nhập dự phòng đảm bảo cho mảng M&C trong quý 3/2021, hỗ trợ lợi nhuận ròng trong cùng kỳ.

Giá dầu tăng vẫn chưa tác động đến mảng M&C khi chỉ có 2 dự án của PVS - Gallaf và cảng LNG Thị Vải có việc làm trong 9 tháng năm 2021. Lợi nhuận gộp 9 tháng đầu năm 2021 của mảng M&C giảm 58,1% YoY và hoàn thành 47,3% dự báo cả năm của chúng tôi.

Trong khi đó, thu nhập từ liên doanh FSO tăng mạnh và cao hơn 32,9% dự báo cả năm của chúng tôi, chúng tôi cho rằng nhờ đóng góp từ FSO Sao Vàng - Đại Nguyệt mới và giá thuê ngày của FPSO Ruby duy trì ở mức cao. Trong khi việc đàm phán lại giá thuê ngày của FPSO Ruby vẫn đang được tiến hành, chúng tôi kỳ vọng mức giá dầu cao hiện tại trên 80 USD/thùng là điều kiện thuận lợi cho việc đàm phán lại. Chúng tôi sẽ tìm hiểu thêm thông tin về vấn đềnày và điều chỉnh tương ứng đối với các dự báo của chúng tôi.

Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 9 tháng đầu năm 2021 lần lượt đạt 62,2% và 73,0% dự báo cả năm của chúng tôi. KQKD của mảng M&C thấp hơn dự báo của chúng tôi nhưng lợi nhuận từ các liên doanh FSO cao hơn dự kiến. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận ròng của chúng tôi cho PVS, dù cần thêm đánh giá chi tiết".


Theo Công ty Chứng khoán Bản Việt

OCB công bố tài liệu trước đại hội với nhiều nội dung quan trọng năm 2024

Ngân hàng   •   Thứ tư, 27/03/2024, 19:35 PM
Ngân hàng TMCP Phương Đông (HOSE:OCB) vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2024 bao gồm kế hoạch kinh doanh, phương án tăng vốn điều lệ, cùng nhiều nội dung quan trọng khác.

FPT dự kiến chia cổ tức 20% bằng tiền mặt

Đầu tư   •   Thứ sáu, 22/03/2024, 16:48 PM
FPT sẽ chia cổ tức bằng tiền với tỷ lệ 20%, trong đó công ty đã chi trả 10% trong năm vừa qua và dự kiến sẽ trả 10% còn lại sau khi ĐHCĐ phê duyệt.

KBSV: Xác suất chỉ số VN-Index vượt đỉnh đang giảm

Đầu tư   •   Thứ sáu, 22/03/2024, 16:47 PM
Sự suy yếu của lực cầu và sự thiếu nhóm dẫn dắt sẽ khiến cho xác suất vượt đỉnh của chỉ số VN-Index ngày càng giảm và rủi ro đảo chiều ngày càng tăng.

Tín dụng 2 tháng đầu năm tăng trưởng âm

Ngân hàng   •   Thứ sáu, 22/03/2024, 16:47 PM
Phó thống đốc thường trực Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú cho biết, đến ngày 29/2/2024, tín dụng nền kinh tế giảm 0,72% so với cuối năm 2023. Tuy nhiên, tốc độ giảm của tháng 2 đã chậm lại (-0,05%) so với tháng 1 (-0,6%).

Cần một cái khung lãi suất và tiêu chí cho những loại hình vay

Ngân hàng   •   Thứ sáu, 22/03/2024, 16:47 PM
Theo TS. Hiếu kiến nghị, Ngân hàng Nhà nước cần đưa ra một cái khung lãi suất và tiêu chí cho những loại hình vay và thời gian, đồng thời yêu cầu các ngân hàng dựa vào cái khung đó để đưa ra lãi suất vay cụ thể.