Thứ năm, 02/02/2023, 20:02 PM
Tài chính cá nhân   •   Thứ hai, 08/11/2021, 13:39 PM  •  08/11/2021, 13:39

Cổ phiếu PVS: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, giá mục tiêu 23.800 đồng/cổ phiếu

Báo cáo phân tích cổ phiếu PVS của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC).

Cổ phiếu PVS: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, giá mục tiêu 23.800 đồng/cổ phiếu

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo phân tích cổ phiếu PVS của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.

Tóm tắt nội dung:

"Mảng M&C kém tích cực; Mảng kho nổi FSO hỗ trợ lợi nhuận quý 3

Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam (PVS) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2021 với doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm lần lượt 34,5% YoY và 33,8% YoY khi khối lượng công việc của mảng Cơ khí Dầu khí (M&C) giảm dù lợi nhuận từ mảng kho chứa dầu nổi (FSO) tiếp tục tăng mạnh.

Trong quý 3/2021, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi giảm lần lượt 33,3% YoY và 29,6% YoY. Chúng tôi lưu ý rằng PVS đã ghi nhận 54 tỷ đồng lợi nhuận ngoài hoạt động từviệc hoàn nhập dự phòng đảm bảo cho mảng M&C trong quý 3/2021, hỗ trợ lợi nhuận ròng trong cùng kỳ.

Giá dầu tăng vẫn chưa tác động đến mảng M&C khi chỉ có 2 dự án của PVS - Gallaf và cảng LNG Thị Vải có việc làm trong 9 tháng năm 2021. Lợi nhuận gộp 9 tháng đầu năm 2021 của mảng M&C giảm 58,1% YoY và hoàn thành 47,3% dự báo cả năm của chúng tôi.

Trong khi đó, thu nhập từ liên doanh FSO tăng mạnh và cao hơn 32,9% dự báo cả năm của chúng tôi, chúng tôi cho rằng nhờ đóng góp từ FSO Sao Vàng - Đại Nguyệt mới và giá thuê ngày của FPSO Ruby duy trì ở mức cao. Trong khi việc đàm phán lại giá thuê ngày của FPSO Ruby vẫn đang được tiến hành, chúng tôi kỳ vọng mức giá dầu cao hiện tại trên 80 USD/thùng là điều kiện thuận lợi cho việc đàm phán lại. Chúng tôi sẽ tìm hiểu thêm thông tin về vấn đềnày và điều chỉnh tương ứng đối với các dự báo của chúng tôi.

Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi 9 tháng đầu năm 2021 lần lượt đạt 62,2% và 73,0% dự báo cả năm của chúng tôi. KQKD của mảng M&C thấp hơn dự báo của chúng tôi nhưng lợi nhuận từ các liên doanh FSO cao hơn dự kiến. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận ròng của chúng tôi cho PVS, dù cần thêm đánh giá chi tiết".


Theo Công ty Chứng khoán Bản Việt

Nhận định cổ phiếu ngày 27/5: PVT, MWG và SAB

Đầu tư   •   Thứ sáu, 27/05/2022, 09:24 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 27/5, bao gồm: PVT, MWG và SAB.

Nhận định cổ phiếu ngày 26/5: TCB, FPT và HDG

Đầu tư   •   Thứ năm, 26/05/2022, 09:28 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 26/5, bao gồm: TCB, FPT và HDG.

Top 10 mã cổ phiếu ngành thực phẩm có vốn hoá lớn nhất

Tài chính cá nhân   •   Thứ tư, 25/05/2022, 11:12 AM
Cổ phiếu ngành thực phẩm luôn nhận được sự quan tâm của giới đầu tư trong bất kỳ giai đoạn phát triển nào của nền kinh tế bởi đây là ngành thiết yếu trong cuộc sống.

Nhận định cổ phiếu ngày 25/5: BID, MWG và HDG

Đầu tư   •   Thứ tư, 25/05/2022, 07:55 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 25/5, bao gồm: BID, MWG và HDG.

Top 6 cổ phiếu ngành dệt may có vốn hóa hàng đầu

Đầu tư   •   Thứ ba, 24/05/2022, 22:24 PM
Có không ít cổ phiếu ngành dệt may trên sàn chứng khoán thu hút sự chú ý của giới đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu thế giới gia tăng.