Cổ phiếu KSB: Nắm bắt thời cơ, khuyến nghị MUA
Báo cáo phân tích cổ phiếu KSB của Công ty Chứng khoán Mirae Asset
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo phân tích cổ phiếu KSB của Công ty Chứng khoán Mirae Asset tại đây.
Tóm tắt nội dung:
"Tăng tốc nắm bắt thời cơ
CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (KSB) thuộc nhóm doanh nghiệp có quy mô và tiềm năng tăng trưởng tốt nhất ngành đá xây dựng khi sở hữu mỏ đá có chất lượng tốt với biên lợi nhuận khai thác đá ở mức khá cao trên 35%.
Năm 2020, KSB đã không còn được khai thác Mỏ Tân Đông Hiệp, tổng trữ lượng các mỏ đá của KSB hiện tại ước khoảng 35,3 triệu m3. Vị trí của các mỏ đá hiện đang gần các dự án đầu tư công lớn như: Sân bay Long Thành, Phan Thiết – Dầu Giây,, Nghi Sơn – Diễn Châu (Nghệ An),Quốc lộ 5 – Nghi Sơn (Nghệ An), Diễn Châu – Bãi Vọt (Thanh Hóa), Mai Sơn – Quốc lộ 45 (Thanh Hóa).
Với kỳ vọng hoạt động đầu tư công được đẩy mạnh trong thời gian tới, KSB cũng đã có kế hoạch mở rộng công suất khai thác. Cụ thể, trong năm 2021, KSB sẽ đẩy nhanh tiến độ để hoàn thành cấp phép Mỏ Tam Lập giai đoạn 1. Đối với Mỏ Tân Mỹ trong quý 2/2021 sẽ hoàn thiện để tải xuống sâu cote âm 150m và đưa vào quy hoạch thăm dò khai thác.
KSB đang ủy thác đầu tư vào công ty vật liệu xây dựng Biên Hòa tại Đồng Nai (VLB) với tỷ lệ nắm giữ gián tiếp 41% (trị giá 1.312 tỷ đồng), Nhà nước nắm 49%, thời gian tới sẽ mua lại để mở rộng quy mô. Công ty này có quy mô trữ lượng còn lại khoảng 250 triệu tấn đá xây dựng chủ yếu tại Đồng Nai.
Gói kích thích hồi phục kinh tế nếu được thông qua sẽ tạo thời cơ lớn cho KSB, do đó mức P/E mục tiêu của KSB sẽ đạt mức 13 lần (+2 Std),mức giá mục tiêu của KSB trong 12 tháng tới là 50.000 đ/cp. Chúng tôi khuyến nghị MUA với cổ phiếu KSB".