Cổ phiếu CTR: Cập nhật lộ trình phát triển mạng 5G, khuyến nghị TRUNG LẬP
SSI giữ mức khuyến nghị Trung lập đối với cổ phiếu CTR
Trong giai đoạn 2018-2020 vừa qua, thị phần thuê bao di động của Tổng công ty Cổ phần Công trình Viettel (UPCoM: CTR) đã tăng lên 54% trong năm 2020. Điều này cho thấy mức cải thiện 4% so với năm 2018. Trong khi đó, trong giai đoạn 2017-2019, thị phần thuê bao internet của Viettel đã tăng mạnh từ 31,4% lên 38,6%. Vị thế dẫn đầu thị trường của Viettel có thể thúc đẩy tăng trưởng của CTR đối với các phân khúc xây dựng viễn thông, vận hành cơ sở hạ tầng viễn thông và cho thuê cơ sở hạ tầng viễn thông.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của CTR có thể cải thiện từ 7,8% trong năm 2021 lên 10,5% trong năm 2023 (và cao hơn sau đó), phần lớn nhờ tỷ trọng cao hơn nhiều từmảng cho thuê cơ sở hạ tầng viễn thông.
SSI hiện đưa ra giá mục tiêu 1 năm cho cổ phiếu CTR ở mức 88.900 đồng/cổ phiếu và SSI một lần nữa lưu ý rằng cần có các thông tư chi tiết hơn về việc đấu giá tần số để phát triển mạng 5G trước khi đưa ra các giả định tiếp theo.
Quý độc giả quan tâm có thể tìm hiểu thêm thông tin phân tích cổ phiếu CTR của Công ty Chứng khoán SSI chi tiết tại đây:
Báo cáo phân tích cổ phiếu CTR
241.25k