Nhận định cổ phiếu ngày 5/1: KBC, CTR và LCG

VCSC: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu KBC, giá mục tiêu 68.100 đồng

Về triển vọng tích cực của dự án khu đô thị Tràng Cát tại Hải Phòng, đại diện Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (HoSE: KBC) chia sẻ rằng dự án này đã được phê duyệt để bắt đầu xây dựng. Ngoài ra, KBC kỳ vọng dự án này sẽ ghi nhận doanh số bán buôn đạt 50 ha trong năm 2022 với giá bán trung bình (ASP) là 20 triệu đồng/m2 – vượt kỳ vọng trước đây của Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) là 10 ha với ASP là 15 triệu đồng/m2. Do đó, VCSC tăng doanh thu năm 2022 dự phóng cho khu đô thị Tràng Cát lên 10 nghìn tỷ đồng.

Gần đây, KBC đã nhận được phê duyệt đầu tư cho 3 dự án cụm công nghiệp tại tỉnh Hưng Yên. Ngoài ra, công ty đã đầu tư vào Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Hưng Yên, trong đó KBC sở hữu thực tế 69% cổ phần.

VCSC dự báo năm 2021 với doanh thu của KBC đạt 5,2 nghìn tỷ đồng (tăng 142% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 386% so với cùng kỳ), chủ yếu nhờ vào việc bán 157 ha đất khu công nghiệp (tăng 165% so với cùng kỳ) và 5 ha đất khu đô thị (tăng 108% so với cùng kỳ).

Đối với năm 2022, VCSC dự báo doanh thu sẽ đạt 15 nghìn tỷ đồng (tăng 187% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 6,9 nghìn tỷ đồng (tăng 530% so với cùng kỳ). VCSC kỳ vọng kết quả kinh doanh sẽ được dẫn dắt chủ yếu bởi Khu đô thị Tràng Cát, đóng góp lần lượt tương ứng 68% và 80% dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số cả năm trong năm 2022.

Vì vậy, VCSC khuyến nghị khả quan cho KBC, giá mục tiêu 68.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn 10,9% so với giá ngày 4/1/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu KBC của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.

SSI: Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTR, giá mục tiêu 104.500 đồng

Ngày 28/12/2021, CTR thông báo Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM chấp thuận niêm yết cổ phiếu CTR của Tổng công ty Công trình Viettel trên sàn HoSE (từ sàn UPCoM). Theo công ty ngày niêm yết chính xác sẽ được công bố sau. Đây sẽ là yếu tố hỗ trợ tích cực cho giá cổ phiếu.

Đáng chú ý, ban lãnh đạo cũng điều chỉnh tăng ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2021 đạt 472 tỷ đồng (tăng 37% so với cùng kỳ). Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý IV năm 2021 dự kiến đạt 160 tỷ đồng (tăng 21% so với cùng kỳ) – cao hơn kỳ vọng của thị trường.

Ngày 26/9/2021, ông Nguyễn Mạnh Hùng - Bộ trưởng Bộ Thông tin & Truyền thông (Bộ Thông tin và Truyền thông) cho biết Nghị định về đấu giá tần số 5G sẽ được Chính phủ phê duyệt vào quý IV năm 2021 và mạng 5G có thể được triển khai thương mại trong năm 2022. Cuối tháng 6 năm 2021, Bộ Thông tin và Truyền thông cũng đã đề xuất ngắt dần mạng 2G và 3G bắt đầu từ năm 2022. Ngoài ra, kể từ khi Thông tư 43/2020/TT-BTTTT có hiệu lực từ ngày 1/7/2021, các thiết bị di động nhập khẩu bắt buộc tối thiểu phải tích hợp công nghệ 4G.

Trong giai đoạn 2018-2020, thị phần thuê bao di động của Viettel đã tăng lên 52,5%, tương đương với mức cải thiện 2,5% so với năm 2018. Trong khi đó, trong giai đoạn 2017-2020, thị phần internet băng thông rộng của Viettel đã tăng từ 31,4% lên 39,6%. Vị trí dẫn đầu thị trường của Viettel có thể thúc đẩy các động lực tăng trưởng chính của CTR trong lĩnh vực xây dựng viễn thông, vận hành cơ sở hạ tầng viễn thông và cho thuê cơ sở hạ tầng viễn thông.

Bên cạnh đó, biên lợi nhuận gộp của CTR ước tính cải thiện từ 7,9% trong năm 2021 lên 9,7% trong năm 2023 (và thậm chí còn cao hơn trong tương lai), phần lớn là nhờ tỷ trọng đóng góp cao hơn nhiều của mảng cho thuê cơ sở hạ tầng viễn thông. Mảng này có thể đóng góp khoảng 35% dự báo lợi nhuận gộp năm 2023 của Công ty Chứng khoán SSI - so với mức 15% trong năm 2021.

Do đó, SSI khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu CTR, giá mục tiêu 104.500 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá đóng cửa phiên 4/1 khoảng 19,3%.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu CTR của Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI tại đây.

MASVN: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu LCG, giá mục tiêu 28.200 đồng

Công ty Cổ phần Licogi 16 (HoSE: LCG) hoạt động chính trong lĩnh vực xây lắp, xây dựng cơ sở hạ tầng và hạ tầng năng lượng, kinh doanh bất động sản. Chính phủ đang định hướng kích cầu nền kinh tế sau giai đoạn khó khăn do dịch Covid-19. Số vốn đầu tư nguồn ngân sách nhà nước dự kiến cân đối được trong năm 2022 là 526.106 tỷ đồng (tăng 10,2% so với kế hoạch năm 2021). Đây là cơ sở hỗ trợ cho các hoạt động xây dựng cơ sở hạ tầng trong những năm tới.

9 tháng năm 2021, doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ lần lượt đạt 1.709 tỷ và 174 tỷ đồng, lần lượt giảm 27,4% và 11,8% so với cùng kỳ: mảng xây dựng giảm mạnh 45% cùng kỳ do ảnh hưởng dịch Covid; mảng bán bất động sản tăng 246% so với cùng kỳ do ghi nhận chuyển nhượng dự án; biên lợi nhuận gộp tăng từ 14,6% lên mức 18,7%.

Năm 2021, Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) dự báo doanh thu và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ đạt 2.617 tỷ và 231 tỷ đồng, giảm 26% và 25,7% so với cùng kỳ, trong đó mảng xây dựng ghi nhận doanh thu giảm 41%. Năm 2022, ước tính doanh thu thuần và lãi ròng thuộc cổ đông công ty mẹ phục hồi lên mức 4.113 tỷ và 473 tỷ đồng, tăng mạnh 57,2% và 104,4% so với cùng kỳ: mảng xây dựng kỳ vọng phục hồi mạnh 87,6% so với cùng kỳ, đạt 3.713 tỷ đồng doanh thu đến từ nhiều dự án như Cao tốc Vân Đồn – Tiên Yên, Quốc lộ 45 - Nghi Sơn, Nhà máy Điện gió Chơ Long, …; mảng bán điện từ Chư Ngọc và Solar Pharm Nhơn Hải cùng doanh thu khác đạt 250 tỷ đồng, tăng 30,7% so với cùng kỳ; 3) doanh thu tài chính đạt 110 tỷ, tăng 10% so với cùng kỳ.

Vì vậy, MASVN khuyến nghị mua đối với cổ phiếu LCG, giá mục tiêu 28.200 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng tăng 21,55% so với giá đóng cửa ngày 4/1/2021.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu LCG của Công ty Chứng khoán Mirae Asset (MASVN) tại đây.