Cổ phiếu TCB: Tăng tốc vững chắc, khuyến nghị MUA
VDSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB
Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) đánh giá Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, HoSE: TCB) là ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam, tập trung cung cấp các giải pháp và dịch vụ tài chính tiện lợi, tiên tiến và nhanh chóng cho nhóm khách hàng phân khúc thu nhập khá và cao. Techcombank có ưu thế cạnh tranh trong các mảng cho vay mua nhà, tiền gửi bán lẻ, thanh toán, dịch vụ thẻ và dịch vụ ngân hàng đầu tư.
Trong ngắn hạn, nguồn thu nhập đa dạng và tập khách hàng cao cấp là động lực duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận. Cổ phiếu TCB đang giao dịch ở mức P/B dự phóng 2021 là 1,9 lần, thấp hơn 13% so với ngành, dù ROE dự phóng cao hơn 12% chưa tính đến quỹ khen thưởng phúc lợi.
VDSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu TCB ở mức 71.000 đồng/cổ phiếu, tương đương mức P/B dự phóng 2021 là 2,7 lần, và P/B dự phóng 1 năm là 2,4 lần với kỳ vọng lãi suất ổn định mức thấp. Mức giá này tương đương tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 40% so với giá đóng cửa ngày 08/10/2021. Do vậy, VDSC khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TCB.