Thứ bảy, 03/12/2022, 08:26 AM
Đầu tư   •   Thứ tư, 18/05/2022, 17:20 PM  •  18/05/2022, 17:20

Công ty chứng khoán nhận định gì về cổ phiếu BID, REE và NKG?

Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra về BID, REE và NKG.

Nhận định cổ phiếu ngày 18/5: BID, REE và NKG

Agriseco: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BID, giá mục tiêu 41.000 đồng

Quý I năm 2022, tổng thu nhập hoạt động của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HoSE: BID) đạt 16.227 tỷ đồng trong khi chi phí hoạt động được kiểm soát tốt tăng 7,1% so với cùng kỳ và chi phí dự phòng giảm thiểu đáng kể chỉ nhích nhẹ tăng 3% so với cùng kỳ đã giúp lợi nhuận trước thuế BID đạt 4.514 tỷ đồng (tăng 32,9% so với cùng kỳ), thực hiện được 22% kế hoạch cả năm.

Đáng chú ý, chi phí trích dự phòng của BID dự kiến sẽ giảm từ 29 nghìn tỷ đồng năm 2021 xuống 23 nghìn tỷ đồng năm 2022 tạo động lực cho lợi nhuận tăng ấn tượng năm 2022 và các năm sau.

Quý đầu năm, tín dụng của BID đã tăng tích cực lên mức 4,7%. Agriseco kỳ vọng trong năm 2022, tăng trưởng tín dụng của BID tiếp tục khả quan khi nền kinh tế dần trở về bình thường và xu hướng chuyển dịch bán lẻ đang dần được đẩy mạnh (chiếm 40% dư nợ).

Đặc biệt, NIM quý I năm 2022 giảm nhẹ còn 2,85% so với đầu năm (2,92%) (do lãi suất huy động có xu hướng tăng nhẹ trong khi lãi suất cho vay vẫn tiếp tục được duy trì) nhưng tăng so với cùng kỳ do tỷ lệ CASA được cải thiện khi BID đã thực hiện miễn phí giao dịch kênh số từ đầu năm. Agriseco kỳ vọng NIM thời gian tới sẽ được cải thiện nhờ việc đẩy mạnh bán lẻ, ngân hàng số cùng sự giải tỏa áp lực hạ lãi suất cho vay hỗ trợ khách hàng khi nền kinh tế đang dần bình thường trở lại.

Theo kế hoạch Đại hội cổ đông 2022, BID dự kiến chào bán ra công chúng hoặc chào bán riêng lẻ 455,27 triệu cổ phiếu với tỷ lệ 9%, thời gian thực hiện dự kiến trong 2 năm 2022 – 2023. Điều này sẽ giúp ngân hàng bổ sung nguồn lực về vốn và cải thiện hệ số an toàn vốn CAR, mở rộng dư địa tăng trưởng tín dụng.

Nhờ việc tích cực xử lý nợ xấu trong thời gian qua, tỷ lệ nợ xấu (NPL) hết quý I năm 2022 của BID dù có tăng nhẹ lên 0,97% từ mức 0,81% đầu năm nhưng vẫn ở mức thấp trong ngành. Cùng với đó, BID đã chủ động tăng cường trích lập dự phòng nâng tỷ lệ bao phủ nợ xấu lên mức cao nhất từ trước tới nay 259% từ mức 215% đầu năm sẽ tạo bộ đệm vững chắc về tài sản và cơ hội hoàn nhập trong tương lai khi các khoản nợ xấu được xử lý.

Agriseco khuyến nghị mua đối với cổ phiếu BID, giá mục tiêu 41.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng tăng 19% so với giá đóng cửa ngày 17/5/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu BID của Công ty Cổ phần Chứng khoán Agribank tại đây.

KBSV: Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE, giá mục tiêu 111.600 đồng

Trong Quý I năm 2022, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh (HoSE: REE) ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng với Doanh thu và Lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 2.045 tỷ VNĐ (tăng 72,9% so với cùng kỳ) và 955 tỷ VNĐ (tăng 102,5% so với cùng kỳ). Đóng góp vào kết quả mạnh mẽ này nhờ chủ yếu vào mảng điện với doanh thu đạt 1.439 tỷ VNĐ (tăng 288,6% so với cùng kỳ), chiếm 70,3% tổng doanh thu quý I năm 2022 của REE. Tình hình thuỷ văn thuận lợi và sự đóng góp từ các dự án năng lượng tái tạo mới (điện gió, điện mặt trời) là nguyên nhân chính cho sự bùng nổ này.

Tại Đại hội cổ đông năm tài chính 2021, Ban lãnh đạo REE đã đưa ra kế hoạch cho năm 2022 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ lần lượt là 9.247 tỷ VNĐ (tăng 59% so với cùng kỳ) và 2.061 (tăng 9% so với cùng kỳ).

REE giải thích mức tăng trưởng của doanh thu cao hơn so với tăng trưởng lợi nhuận sau thuế chủ yếu là do doanh thu của mảng M&E tăng mạnh trong khi biên lợi nhuận ròng của mảng này có thể chỉ đạt mức 5-6% do cạnh tranh gay gắt và áp lực từ chi phí nguyên vật liệu. KBSV cho rằng đây là một kế hoạch khả thi do năm 2021 là một năm có mức nền thấp với tất cả các mảng của REE khi mảng M&E bị ảnh hưởng nghiêm trọng từ trì hoãn việc thi công do dịch Covid-19 trong khi mảng cho thuê REE phải hạ giá cho thuê khoảng 20% so với mức thuê hàng năm để hỗ trợ các khách thuê trong giai đoạn dịch bệnh.

Năm 2022, KBSV ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế của REE sẽ lần lượt đạt 8.607 tỷ VNĐ (tăng 48% so với cùng kỳ) và 3.018 tỷ VNĐ (tăng 41% so với cùng kỳ) dựa trên các giả định sau: Mảng M&E hồi phục từ mức nền thấp với doanh thu đạt 3.705 tỷ VNĐ (tăng 104% so với cùng kỳ) và biên lợi nhuận ròng đạt 6,5%. Mảng cho thuê văn phòng hồi phục khi dịch bệnh kết thúc và REE không phải hỗ trợ giá thuê cho các khách hàng. VSH sẽ đàm phán thành công giá PPA với mức giá khoảng 1.310 VNĐ/kWh với nhà máy Thượng Kon Tum trong Quý II năm 2022; 3 dự án điện gió sẽ hoạt động cả năm và 100 MWp điện mặt trời áp mái mới được bổ sung.

KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu REE, giá mục tiêu 111.600 đồng/cổ phiếu, tương ứng tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng tăng 59,2% so với giá đóng cửa ngày 17/5/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu REE của Công ty Chứng khoán KB Việt Nam tại đây.

VCSC: Khuyến nghị phù hợp thị trường đối với cổ phiếu NKG, giá mục tiêu 44.900 đồng

Công ty Cổ phần Thép Nam Kim (HoSE: NKG) đặt mục tiêu doanh thu năm 2022 đạt 28 nghìn tỷ đồng (giảm 1% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số đạt 1,6 nghìn tỷ đồng (giảm 28% so với cùng kỳ). Dự báo doanh thu của NKG cao hơn 5% so với dự báo của VCSC trong khi kế hoạch lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số phù hợp với dự báo hiện tại của VCSC là 1,6 nghìn tỷ đồng. Dự báo lợi nhuận sau thuế giảm so với cùng kỳ phản ánh mối lo ngại của NKG về tác động của biên lợi nhuận gộp do giá HRC cao bất chấp nhu cầu cao.

Đáng chú ý, Ban lãnh đạo công bố lợi nhuận sau thuế quý I năm 2022 đạt 507 tỷ đồng (tăng 59% so với cùng kỳ và tăng 12% QoQ), tốt hơn kỳ vọng của VCSC (tức là hoàn thành 32% dự báo lợi nhuận sau thuế cả năm của VCSC). Chúng tôi lưu ý rằng lợi nhuận trước thuế của NKG trong quý I năm 2022 bao gồm khoảng 300 tỷ đồng hoàn nhập dự phòng hàng tồn kho. NKG đã trích lập dự phòng hàng tồn kho tổng cộng 420 tỷ đồng trong quý IV năm 2021.

Bên cạnh đó, NKG có kế hoạch đầu tư vào một nhà máy mới là nhà máy Phú Mỹ tại tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu với tổng chi phí đầu tư là 4,5 nghìn tỷ đồng và công suất hàng năm là 1,2 triệu tấn sản phẩm tôn mạ mỗi năm (gấp 2 lần công suất hiện tại của NKG). Dự án này bao gồm 3 giai đoạn với công suất mỗi giai đoạn là 400.000 tấn/năm. NKG sẽ khởi công xây dựng nhà máy Phú Mỹ vào cuối năm 2022 và dự kiến đưa vào hoạt động giai đoạn 1 vào năm 2024, giai đoạn 2 vào năm 2025 và giai đoạn 3 vào năm 2027. NKG sẽ tài trợ giai đoạn 1 của dự án hoàn toàn bằng vốn chủ sở hữu.

VCSC phù hợp thị trường đối với cổ phiếu NKG, giá mục tiêu 44.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 63,57% so với giá đóng cửa ngày 16/5/2022.

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo nhận định cổ phiếu NKG của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bản Việt (VCSC) tại đây.

Link bài gốc

https://vietnamfinance.vn/cong-ty-chung-khoan-nhan-dinh-gi-ve-co-phieu-bid-ree-va-nkg-20180504224268773.htm

Văn Kiên

Nhận định cổ phiếu ngày 27/5: PVT, MWG và SAB

Đầu tư   •   Thứ sáu, 27/05/2022, 09:24 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 27/5, bao gồm: PVT, MWG và SAB.

Nhận định cổ phiếu ngày 26/5: TCB, FPT và HDG

Đầu tư   •   Thứ năm, 26/05/2022, 09:28 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 26/5, bao gồm: TCB, FPT và HDG.

Nhận định cổ phiếu ngày 25/5: BID, MWG và HDG

Đầu tư   •   Thứ tư, 25/05/2022, 07:55 AM
Nhận định cổ phiếu đáng chú ý của một số công ty chứng khoán đưa ra trước phiên giao dịch ngày 25/5, bao gồm: BID, MWG và HDG.

Top 6 cổ phiếu ngành dệt may có vốn hóa hàng đầu

Đầu tư   •   Thứ ba, 24/05/2022, 22:24 PM
Có không ít cổ phiếu ngành dệt may trên sàn chứng khoán thu hút sự chú ý của giới đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu thế giới gia tăng.

Top 10 mã cổ phiếu ngành chứng khoán có vốn hoá lớn nhất

Đầu tư   •   Thứ ba, 24/05/2022, 10:45 AM
Cổ phiếu ngành chứng khoán có tính chu kỳ rất cao, thường biến động đồng pha với chỉ số đại diện thị trường chung VN-Index, nhưng với biên độ lớn hơn nhiều.