Cổ phiếu TDC: 'Con cưng' của Becamex, khuyến nghị MUA
Báo cáo phân tích cổ phiếu TDC của Công ty Chứng khoán Mirae Asset
Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo phân tích cổ phiếu TDC của Công ty Chứng khoán Mirae Asset tại đây.
Tóm tắt nội dung:
"Công ty Cổ phần Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (TDC) đã trở thành một trong những doanh nghiệp hàng đầu tại tỉnh Bình Dương về đầu tư kinh doanh bất động sản, xây dựng vàsản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng. Sau khi Becamex (BCM) giảm tỷ lệ sở hữu tại CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (IJC) về dưới 50%, thì TDC hiện đang là công ty con lớn nhất của BCM trong mảng kinh doanh bất động sản. TDC hiện có vốn điều lệ 1.000 tỷđồng, trong đó BCM nắm 60,7% vốn.
Trong năm 2021, TDC có kế hoạch phát hành thêm 35 triệu cp thông qua hình thức đấu giá công khai tại HSX, số tiền thu về sẽđược TDC dùng để nhận chuyển nhượng 3 lô đất tại dự án Hòa Lợi – Thủ Dầu Một tỉnh Bình Dương.
Kết thúc 6 tháng đầu năm 2021, TDC ghi nhận doanh thu đạt 602,1 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 36,8 tỷ đồng, lần lượt tăng 0,9%và 64,3% so với cùng kỳ năm trước. Năm 2021, TDC dự kiến kế hoạch kinh doanh với chỉ tiêu doanh thu là 1.695,8 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế là 172,9 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp mới hoàn thành được 21,3% kế hoạch lợi nhuận năm.
Trong 6 tháng cuối năm, chúng tôi kỳ vọng TDC sẽ tăng tốc ghi nhận doanh thu và lợi nhuận, ước tính công ty có thể ghi nhận 1.100 tỷ đồng doanh thu và 260 tỷ đồng LNST trong nửa cuối năm. Theo đó TDC sẽ hoàn thành 100,4% chỉ tiêu doanh thu và 172% kế hoạch LNST.
Với mức LNST kỳ vọng đạt 296 tỷ đồng, EPS của cổ phiếu TDC ở mức 2.960 đồng/cp, mức P/E kỳ vọng đạt 10,2 lần, mức giá mục tiêu của chúng tôi với cổ phiếu TDC là 30.100 đồng/cp, cao hơn mức giá đóng cửa ngày 15/10/2021 là 32,3%. Do đó chúng tôi khuyến nghị MUA với cổ phiếu TDC".