Cổ phiếu KDH: Khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, giá mục tiêu 40.500 đồng/cổ phiếu

Quý độc giả quan tâm có thể đọc báo cáo phân tích cổ phiếu KDH của Công ty Chứng khoán Bản Việt tại đây.

Tóm tắt nội dung:

"Quý 3 tiếp tục ghi nhận lợi nhuận từ bàn giao tại Lovera Vista

CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) đã công bố báo cáo tài chính quý 3/2021 với doanh thu thuần đạt 1,2 nghìn tỷ đồng (-32% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 330 tỷ đồng (-12% YoY) nhờ bàn giao khoảng 580 căn hộ tại dự án Lovera Vista ở huyện Bình Chánh, TP. HCM (tổng dự án bao gồm khoảng 1.300 căn hộ cao tầng trung cấp; 80% đã được bàn giao tới thời điểm cuối quý 3/2021) – phù hợp dự báo của chúng tôi. 

Trong 9 tháng đầu năm 2021, doanh thu thuần và LNST sau lợi ích CĐTS của KDH lần lượt đạt 3,1 nghìn tỷ đồng (-3% YoY) và 788 tỷ đồng (+2% YoY), hoàn thành 74% và 67% dự báo tương ứng của chúng tôi cho cả năm 2021. Do đó, chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 (1,2 nghìn tỷ đồng; đi ngang YoY), dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Dự án mới Armena tại Thành phố Thủ Đức, TP. HCM (tổng dự án bao gồm khoảng 180 căn thấp tầng) đã được khởi công xây dựng vào cuối tháng 9/2021 – phù hợp với kỳ vọng trước đó của chúng tôi về việc mở bán dự án này sẽ bắt đầu vào cuối năm 2021".